Com a operação de listagem pública, em inglês, Direct Listing Process (DLP), a start-up de tecnologia em seguros passa a incluir a América do Norte – México e Estados Unidos – na sua área de atuação
O Grupo Thinkseg vai ofertar cotas da start-up Thinkseg a investidores norte-americanos. O pedido de listagem foi feito neste mês de junho à Securities and Exchange Commission (SEC), comissão de valores mobiliários dos Estados Unidos). Após o cumprimento do prazo e procedimentos, exigidos no regulamento, a operação de vendas das cotas será concluída em setembro.
A listagem direta – em inglês, Direct Listing Process (DLP) – dispensa a necessidade de “road show” e de contratação de subscritor para a operação. Trata-se de um processo de oferta ao público menos demorado e caro do que os tradicionais IPOs (oferta pública inicial de ações). Basta a inscrição na Securities and Exchange Commission (SEC), a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, mas sem a exigência de extensos documentos.
A Thinkseg, que atua no desenvolvimento da tecnologia em seguros no Brasil, com uso de inteligência artificial, já está presente em países da América Latina. Com a operação de listagem direta, agora, mira Estados Unidos e México com a operação de listagem direta.
Segundo o sócio e estruturador da operação de DLP nos Estados Unidos, Jose Rozinei da Silva, a Thinkseg segue a tendência de fintechs como Spotify, Robinhood e, mais recentemente, Coinbase, startu-ups que se tornaram gigantes no mercado e optaram pelo DLP em vez do IPO. Responsável pela estruturação da operação da Thinkseg, o advogado Jose Rozinei da Silva coordena a listagem em Nova York, na sede da startup, aberta para atendimento aos investidores.
O CEO e fundador da Thinkseg, Andre Gregori, explica que os recursos captados com a oferta de cotas pela DLP serão investidos em outra empresa, com estrutura financeira e jurídica própria, completamente separada da Thinkseg, inovadora na área de seguros. “Estamos providenciando a DLP da Thinkseg, por meio de REG A+, que é uma forma de isenção para ofertas públicas até 75 milhões de dólares”, diz Gregori.
Durante a operação, em plataforma online, investidores do mundo todo podem adquirir cotas, sejam institucionais, qualificados e pessoas físicas, desde que tenham conta nos Estados Unidos para liquidação da operação. “O preço mínimo da cota será de 500 dólares”, diz o CEO da Thinkseg, Andre Gregori.
Para que a Thinkseg obtivesse permissão para captação de recursos nos Estados Unidos, por meio da listagem direta DLP, foi necessária a abertura da mesma start-up com sede norte-americana, sem vínculo societário com a empresa no Brasil. Ambas detêm a mesma tecnologia aplicada em seguro para automóveis.
O mecanismo DLP ganhou visibilidade após ter sido escolhido por gigantes como Spotify SPO.N, Robinhood e a corretora de criptomoedas Coinbase COIN.O para listar ações em bolsa. Outra operação que tem ganho força nos Estados Unidos é a Special Purpose Acquisition Company (SPAC), veículo de propósito específico de aquisição, também chamadas de “empresas do cheque em branco”. As SPACs levantaram cerca de 100 bilhões de dólares nos EUA em 2021, após movimentar 83 bilhões em 2020, segundo dados do site https://www.spacanalytics.com
No Brasil, o assunto vem sendo discutido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) com participantes do mercado, antes de levar adiante uma possível regulação para esse tipo de operação.
Fonte: Thinks, 24/06/2021.
